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家电行业巨头进军电梯行业，虽然投入巨资扩建改造凌旺生产线，发布了新的英文品牌，并从行业巨头奥的斯聘请了李建国担任总经理。不过，美的在电梯行业的存在感还是很低的，一方面源于凌旺本身市场份额不高的原因，而美的集团很大一部分与凌旺电梯纳入其楼宇科技事业群有关，电梯只是一小部分， 而年营收仅为美的集团的0.3%左右。所以，凌旺电梯在美国的集团存在感并不强，在电梯行业自然也不会太强！2021年领旺电梯订单突破万台，较2020年增长35%，2022年第一季度，根据老鱼创建的数据模型，凌旺电梯订单为4000+台，今天我们分析一下中国国内电梯企业改造楼宇技术综合业务的可行性，解读美的楼宇科技的具体情况。
根据美的集团对智能建筑行业的分析，智能建筑行业专注于建筑产品、服务及相关行业，以建筑数字化平台为核心，打通建筑交通流、信息流、体验流和能量流，为用户提供智能、可持续的建筑整体解决方案。智能建筑生态主要包括暖通空调、电梯、楼宇智能（楼宇控制）和综合能源管理。从行业竞争格局来看，国内暖通空调、电梯和楼宇控制竞争格局相对相似，有两个特点，一是外资和合资品牌占比高，二是市场集中度低，根据《暖通空调》、实业在线和长江证券研究院的数据，2020年， 国外品牌中央空调占比约48%，仅四家厂家占比超过10%，长尾效应还是比较明显的;据《中国电梯行业经营年鉴》显示，外资和合资品牌占电梯市场的比例高达70%，而国内顶级品牌的收入规模和市场份额仍然较低，通力、三菱、日立、奥的斯四大品牌在中国的营收有望在2021年突破200亿元;物业控制市场也基本由霍尼韦尔、西门子、江森自控、施耐德等外资品牌主导。从市场规模和发展前景来看，根据行业在线、暖通空调和长江证券研究院的数据，2021年国内中央空调不含税销售收入为1232亿元，同比增长25%，其中内销占比约90%，行业近5年复合年增长率为9%， 中央空调应用领域主要分为住宅、商业、工业、公共建筑等，按业务类型划分，ToB业务销售额占比超过70%，营收规模接近1000亿元。从产业发展来看，中央空调非住宅部分周期性小于住宅部分，与基础设施投资关系较多，政府公建、交通、数据中心、文化教育娱乐、医疗等下游细分仍保持良好增长态势，长期保持高增长的较强确定性;根据国家统计局和长江证券研究院的数据，2021年，国内电梯、自动扶梯和电梯的产量为155万台，同比增长17%，主要是内销，过去5年复合年增长率为10%，保持稳步扩张态势，从2020年主要厂商的经营数据来看， 如结合单台电梯设备出厂均价和维保业务综合考虑，单台电梯产值对应20万元左右，国产电梯设备对应的年市场规模约250-3000亿元，电梯行业规模更大;根据亿欧智库和长江证券研究院的数据，目前楼宇智能化的市场规模相对较小，2021年约为71亿元，如果说中央空调、电梯这种设备类业务是楼宇中的“器官”，那么楼宇控制就是楼宇中的“神经系统”，通过各种设备的连接和控制， 要实现建筑的高效低碳运行，楼宇控制决定了建筑的整体解决能力。整体来看，仅智能建筑行业国内营收规模就近4000亿元，相应的营收口径较高，行业年均增速很可能在5%-10%之间。
建筑技术行业有
年总规模4000亿，但电梯有2500-3000亿元，这是美的集团需要在建筑技术领域有所作为，必须进入电梯行业的根本原因。在家电领域，美的集团基本实现了行业内市场前两名的份额。电梯行业正好相反，通力、三菱、奥的斯、日立等外资品牌一直占据行业主导地位，传统的八家外资电梯企业已经占据了20年70%以上的市场，而且这一趋势还在加强。所以对于美的集团来说，这既是威胁也是机遇。当然，要实现传统电梯销售方式的突破，凌旺无疑是一头蛋砸石，外资电梯企业的地位是不可能撼动的。从建筑技术整体来看，美的集团2021年在这一领域的营收为1418.79亿元（暖通空调），这对于电梯行业任何一家企业来说都是巨大的，几乎占中国电梯行业整体营收的50%。通过暖通空调销售渠道带动电梯销售，这也是美的目前正在大干做的一件事，但目前还没有达到其分管副总裁关金伟总裁当初设想的乘数效应，我们通过凌旺电梯公开参与中标项目和业绩分析， 其订单仍集中在工业园区等货梯项目，因此这种布局并未得到实质性改善，这也是凌旺从2021年下半年开始在电梯圈大量招聘人才的原因。2022年第一季度业绩可以提升，原因也是电梯圈更多经销商加盟。
奥的斯的前母公司联合技术公司实际上合并了空调和电梯等建筑业务，但最终没有成功;日本的东芝是建筑部门整体销售额最稳定的企业，但空调业务已经出售，电梯公司计划出售;日立电梯中国也坚持了20多年的智能建筑设备（非空调）捆绑销售，但目前日立电梯的收入主要是电梯及相关收入。目前，国内有一款智能建筑相关产品叫戈尔电梯，但其电梯订单太小，不值得作为样品研究。因此，从历史参考来看，美的集团建筑技术包装和销售的成功几乎为零，尤其是美的招募李建国主要是为了轨道交通重型自动扶梯的技术突破，其营销主要希望依靠其在轨道交通项目中非常成功的中央空调经销商。所以，老鱼不乐观，一个篮子装同一事业单位的空调和电梯，本身是不现实的，无论是对美的还是轨道交通企业来说，都有很大的腐败风险，不利于市场竞争的多元化。老余曾在文中暗示，凌旺电梯与成都地铁合作拿下辛德勒打算放弃的订单作为突破口，不知道关锦玮有没有命中注定。凌旺电梯在四川的销售一直不佳，而凌旺作为美的子公司最大的优势其实是资本和美的品牌优势，在西部投资建厂，实现软链市场和自动扶梯的双重突破，是凌旺电梯的完美选择！不过，估计美的集团在电梯行业没有这样一位有战略眼光的人，老宇在2009年被美的投资部门咨询电梯业务时，鼓励美的尽快拿下凌旺电梯，可惜美的花了10多年时间才明白老宇的话。
关锦玮是目前美的集团最年轻的副总裁之一，要么接近大老板，要么非常有能力！收购凌旺后，关锦伟接受《每日经济新闻》采访，以中央空调行业为例，委婉地表示，5-10年内，美的凌旺电梯将改变外商投资电梯行业的格局。老宇虽然不敢答应，但他还是期待领旺电梯在其带领下实现中国本土电梯品牌的崛起江森楼宇自控系统，希望美的2021年暖通空调和建筑营收超过1400亿元，就是凌旺电梯5-10年的年销售额！
